Desde 1990, el Gran Ducado de Luxemburgo y la República de Nicaragua han implementado proyectos de cooperación en Nicaragua y a lo largo de los últimos años, las relaciones bilaterales entre los dos países han experimentado un fortalecimiento continuo y sustancial.

Un primer Programa Indicativo de Cooperación (PIC) entre los dos países para el período 2003-2006 fue firmado el 5 de febrero del 2003. El segundo Programa Indicativo de Cooperación (PIC2) fue firmado el 4 de diciembre del 2006. La cartera financiera global indicativa es de 31.6 millones de euros para 4 años (2007-2010).

Los objetivos del PIC2 se insertan en el contexto de las prioridades del Plan Nacional de Desarrollo de Nicaragua, en los Objetivos de Desarrollo del Milenio para el 2015 y en los objetivos de la política luxemburguesa de cooperación para el desarrollo.

Los objetivos estratégicos contenidos en el PIC2 son la reducción de la pobreza y la promoción del desarrollo sostenible a través de un apoyo al desarrollo socio-económico de Nicaragua y la maximización del impacto de la cooperación a través de una mejor coordinación y harmonización de la ayuda así como un uso más eficaz de los fondos del programa.

Las actividades de la Cooperación de Luxemburgo se enfocan particularmente en los sectores siguientes:

1. Educación/Capacitación de los recursos humanos. ( (a) Capacitación de los recursos humanos del sector turismo; (b) Un programa general de Asistencia Técnica se encuentra actualmente en preparación con INATEC).

2. Salud. (A nivel nacional se brinda apoyo para la estructuración de un Sistema Nacional de Sangre mientras que en los departamentos de Masaya, Rivas y Carazo se brinda un apoyo integral a los SILAIS.)

3. Acceso al agua potable y saneamiento. (Se brinda un apoyo institucional a ENACAL Norte.)

El PIC2 integra los temas transversales de gobernabilidad, medio ambiente y género.

La casi totalidad de los proyectos bilaterales en Nicaragua son ejecutados por Lux-Development, la Agencia Luxemburguesa para el Desarrollo mientras que el 15% de la cartera financiera es destinado al financiamiento de proyectos ejecutados por agencias multilaterales.